Jusqu’en décembre 2026, un salarié peut cumuler son salaire et sa pension de retraite sans restriction. Pour obtenir ce cumul, il doit :
· Avoir liquidé toutes ses pensions de retraite, de base et complémentaires, auxquelles il pouvait prétendre ;
· Et remplir les conditions pour bénéficier d’une retraite à taux plein, à savoir :
- Avoir atteint l’âge légal de la retraite et justifier du nombre de trimestres exigé selon l’année de naissance ;
- Soit à partir de l’âge de 67 ans, quel que soit le nombre de trimestres acquis.
Si les conditions ci-dessus sont respectées, le retraité peut cumuler intégralement la rémunération liée à la reprise d’activité avec sa pension de retraite : on parle de cumul emploi-retraite total.
Dans le cas contraire, la reprise d’une activité reste possible mais le cumul des revenus d’activité et de retraite de base est plafonné, à hauteur de 160 % du Smic ou du dernier salaire perçu s’il est plus élevé. De plus, si l’activité est reprise chez le dernier employeur, un délai minimum de 6 mois après la liquidation de la pension est requis. On parle ici de cumul emploi-retraite partiel.
Néanmoins, la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 modifie les règles de ce cumul. Ainsi, à compter du 1er janvier 2027 et pour les personnes liquidant leur retraite à compter de cette date, un plafonnement de ce cumul est instauré et les revenus d’activité sont désormais pris en compte pour l’évaluation de ce plafonnement.
Ainsi, prochainement, il faudra distinguer selon 3 situations :
- En cas de retraite liquidée avant l’âge de départ à la retraite (exemple : pour les départs anticipés en cas de carrière longue) : tout revenu d’activité perçu réduira le montant de la pension. Ainsi, chaque euro perçu viendra déduire la pension de retraite du même montant ;
- En cas de retraite liquidée entre l’âge légal de départ et 67 ans, il y aura un plafonnement de la pension à hauteur de 50 % des revenus. Pour les personnes ayant atteint ou dépassées l’âge d’ouverture des droits à la retraite (62 ans et 9 mois pour les générations comprises entre 63 à 65 inclus, 63 ans pour la génération 66… et 64 ans à compter de la génération née en 1969) mais n’ayant pas encore atteint 67 ans, le cumul emploi retraite sera partiel dans la limite d’un plafond fixé par décret (vraisemblablement 7 000 € par an). Les revenus dépassant ce plafond réduiront le montant de la pension de retraite à hauteur de 50 %. Ainsi, par exemple, si le retraité percevait 1 500 € pour son emploi saisonnier, sa retraite serait réduite de 750 €. Ce cumul partiel sera possible sans délai de carence, même en cas de reprise chez le même employeur.
Attention : les revenus professionnels pris en compte pour le plafond seront les salaires perçus, mais également les indemnités journalières de la MSA, les indemnités complémentaires versées par l’employeur, ainsi que d’autres prestations ou indemnités légales ou réglementaires ayant pour objet de compenser une perte de revenus déterminées par décret.
- En cas de retraite liquidée à partir de l’âge de 67 ans (taux plein automatique) : cumul intégral sans condition et acquisition de nouveaux droits.
Ainsi, le cumul emploi-retraite devient avantageux pour les personnes liquidant leur pension de retraite à partir de l’âge de 67 ans. En cas de liquidation de la retraite avant cet âge, l’intérêt du cumul emploi-retraite devient limité.